Alcoa fecha acordo de US$ 4,1 bi e amplia presença no Brasil

A Alcoa anunciou nesta terça-feira (30) um acordo definitivo para adquirir as participações da South32 em ativos de bauxita, alumina e alumínio pelo valor de cerca de US$ 4,1 bilhões, em uma transação envolvendo dinheiro e ações. O acordo envolve operações na Austrália, África do Sul e Brasil — incluindo participações na Mineração Rio do Norte (MRN) e no complexo industrial de Alumar —, além de um pagamento adicional condicionado de até US$ 750 milhões, baseado no desempenho futuro dos preços de alumina e alumínio. A Alcoa adquirirá participações da South32 na mina de bauxita de Boddington e refinaria de alumina de Worsley, na Austrália Ocidental, na fundição de alumínio Hillside e ativo Bayside, na África do Sul, e na mina de bauxita Mineração Rio do Norte (MRN) e complexo Alumar — refinaria de alumina e fundição de alumínio — no Brasil. O ativo Mozal, em Moçambique, não está incluído. Presente no Maranhão desde 1980, a Alumar possui um complexo industrial composto pela refinaria de alumina, redução de alumínio, porto e parque ambiental. Na área de produção de alumina (refinaria), o consórcio é composto pela Alcoa (54%), South32 (36%) e Rio Tinto (10%). No setor de produção de alumínio (redução), conta com a participação da Alcoa (60%) e South32 (40%). Já a MRN, maior mineradora de bauxita do Brasil, é uma parceria entre a Glencore, com participação de 44%, South32 (33%) e Rio Tinto (22%). Segundo a Alcoa, o negócio com a South32 deve gerar cerca de US$ 900 milhões em sinergias. A expectativa é de impacto positivo imediato nos principais indicadores financeiros, como o lucro por ação e o fluxo de caixa livre. A companhia americana pagará US$ 3,1 bilhões em dinheiro e cerca de 17 milhões de novas ações ordinárias para a South32, avaliadas em aproximadamente US$ 1 bilhão, totalizando US$ 4,1 bilhões. As novas ações representarão cerca de 6% do capital da empresa após a emissão. A Alcoa garantiu financiamento por meio de um compromisso-ponte de US$ 3,1 bilhões do Goldman Sachs, com planos de substituí-lo por caixa próprio e dívida de longo prazo antes da conclusão. De acordo com a companhia, a aquisição adicionará um conjunto de ativos de mineração, refino e fundição de alta qualidade, baixo custo e diversificado globalmente, fortalecendo ainda mais a plataforma integrada “da mina ao metal” da companhia. “Este é exatamente o tipo de oportunidade que a Alcoa está preparada para executar”, disse William F. Oplinger, presidente da Alcoa, em comunicado ao mercado. “Esses ativos de alta qualidade e relevância global se encaixam perfeitamente em nosso portfólio e estão alinhados com nossas competências como líder em alumínio upstream. Com nosso modelo operacional comprovado e capacidades globais, estamos bem posicionados para melhorar o desempenho, destravar valor e apoiar o sucesso de longo prazo desses ativos dentro da Alcoa.” A operação deve ser concluída no primeiro semestre de 2027, sujeita à aprovação dos acionistas da South32, autorizações regulatórias e outras condições usuais. Alcoa Bloomberg